Fin 2018, l’encours des crédits automobiles culminait à USD 1 274 mds aux Etats-Unis. Troisième poste d’endettement des ménages américains, derrière les crédits hypothécaires (67%) et les prêts étudiants (11%), leur poids (9%) n’a cessé de progresser depuis 2010.
La Réserve fédérale de New York a publié récemment des données inédites, détaillées par type d’originateur. Elles indiquent qu’au T3 2018, les sociétés de crédit non bancaires avaient originé 12% de l’encours, dont la moitié étaient des prêts subprime*. Or, ces non banques, qui présentent généralement des leviers financiers élevés, demeurent très exposées au risque de crédit (seuls 17% des encours sont titrisés). Aussi, pour ces établissements, la constante progression de la part des prêts automobiles accusant un retard de paiement de plus de 90 jours (4,5% fin 2018) n’est-elle pas de bon augure.
* prêts à des emprunteurs dont la note de crédit est inférieure à 620
La moitié des prêts automobiles originés par des non banques sont des subprime 
